Fast Answers Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne Viele Unternehmen nutzen Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne zu kompensieren, zu behalten und zu gewinnen Mitarbeiter. Diese Pläne sind Verträge zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern, die den Mitarbeitern das Recht geben, innerhalb einer bestimmten Zeitspanne eine bestimmte Anzahl der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis zu erwerben. Der Festpreis wird oft als Zuschuss oder Ausübungspreis bezeichnet. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt werden, profitieren von der Ausübung ihrer Optionen zum Kauf von Aktien zum Ausübungspreis, wenn die Aktien zu einem Kurs gehandelt werden, der höher ist als der Ausübungspreis. Manche Unternehmen bewerten den Preis, zu dem die Optionen ausgeübt werden können. Dies kann beispielsweise geschehen, wenn ein Aktienkurs der Gesellschaft unter den ursprünglichen Ausübungspreis gefallen ist. Die Unternehmen werten den Ausübungspreis auf, um ihre Mitarbeiter zu halten. Wenn ein Streit darüber besteht, ob ein Arbeitnehmer Anspruch auf eine Aktienoption hat, wird die SEC nicht eingreifen. Staatliches Recht, nicht Bundesgesetz, deckt solche Streitigkeiten ab. Sofern das Angebot nicht für eine Freistellung gilt, verwenden Unternehmen in der Regel Form S-8, um die im Rahmen des Plans angebotenen Wertpapiere zu registrieren. Auf der SEC-EDGAR-Datenbank. Finden Sie ein Unternehmen Form S-8, beschreibt den Plan oder wie Sie Informationen über den Plan zu erhalten. Mitarbeiterbeteiligungspläne sollten nicht mit dem Begriff ESOPs oder Mitarbeiterbeteiligungspläne verwechselt werden. Die Ruhestandspläne sind. DAS DOW CHEMICAL COMPANY 2012 MITARBEITER STOCK PURCHASE PLAN Der Zweck des Plans ist es, Mitarbeiter der Gesellschaft und ihrer designierten Tochtergesellschaften bieten die Möglichkeit, Stammaktien der Gesellschaft durch kumulierte Lohn-Abzüge oder Direktzahlungen zu bestimmten Zeit zu erwerben Zeiträume. Der Plan ersetzt die Gesellschaft146s 2003-2013 Mitarbeiter146 Stock Purchase Plan. Nach dem Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieses Plans beginnen keine zusätzlichen Angebote nach den Plänen 2003-2013146 Stock Purchase Plan, sofern jedoch jedes Angebot, das zum Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieses Plans offen bleibt, weiterhin offen und gemäß den Bestimmungen von Die 2003-2013 Mitarbeiter146 Aktienkaufplan. Der Plan ist nicht dazu bestimmt, als 147 Mitarbeiterbeteiligungsplan148 nach § 423 Kodex zu qualifizieren. (A) 147Basisgeld148 bedeutet, ab dem Eignungsfeststellungstermin in Bezug auf ein Angebot, regelmäßige Basisentgelte oder Löhne, die an einen Teilnehmer während des Angebots gezahlt werden, und beinhalten keine Überstundengeld, Schichtprämie, Verkaufsanreize und Provisionen, Geldpreise, Leistung Vergütungen oder Entschädigungen, die sich aus der Teilnahme an diesem oder einem anderen ähnlichen Aktienbeteiligungsplan oder einem anderen aktienbasierten Vergütungsplan ergeben, vorausgesetzt, dass für Arbeitnehmer, die stundenweise gezahlt werden, der Lohnsatz des Arbeitnehmers berücksichtigt wird Regelmäßigen Arbeitsprogramm ab dem Förderfähigkeitstag in Bezug auf das Angebot. 147Board148 bezeichnet den Verwaltungsrat der Gesellschaft. 147Code148 bedeutet den Internal Revenue Code von 1986 in der geänderten Fassung. D) Unterausschuss 148 bezeichnet den Ausschuss für Entschädigungs - und Führungskräfteentwicklung des Verwaltungsrats (oder einen Nachfolger) oder einen anderen vom Verwaltungsrat benannten Ausschuss, der die Verwaltung des Plans überwacht. (E) 147Gesamtes Stock148 ist die Stammaktie der Gesellschaft, Nennwert 2,50 pro Aktie. Oder einer anderen Klasse oder Art von Aktien oder sonstigen Wertpapieren, die gemäß Ziffer 17 anzuwenden sind. (F) 147Gesellschaft148 bedeutet die Dow Chemical Company, eine Delaware Corporation oder Nachfolger von im Wesentlichen allen Geschäften. (G) 147Designated Subsidiary148 bedeutet jede Tochtergesellschaft, die vom Ausschuss von Zeit zu Zeit als berechtigt zur Teilnahme am Plan benannt wurde. (H) 147Zulässigkeitsdatum148 bezeichnet das Datum, das der Planverwalter in Bezug auf ein Angebot bezeichnet, bei dem ein berechtigter Arbeitnehmer von der Gesellschaft oder einer designierten Tochtergesellschaft zur Teilnahme an einem solchen Angebot angestellt werden muss. 147Ergänglicher Arbeitnehmer148 bedeutet, dass ein Arbeitnehmer, der zur Teilnahme am Plan gemäß Abschnitt 3 berechtigt ist, berechtigt ist. (J) 147Mitarbeiter148 ist eine Person, die von der Gesellschaft oder einer designierten Tochtergesellschaft zur Durchführung von Dienstleistungen in einer Arbeitgeber-Arbeitnehmer-Beziehung eingesetzt wird und als Arbeitnehmer klassifiziert ist Von der Gesellschaft oder der designierten Tochtergesellschaft. Jede Person, die nicht von der Gesellschaft oder einer designierten Tochtergesellschaft als Arbeitnehmer eingestuft wird, gilt für die Zwecke dieses Plans nicht als Arbeitnehmer, auch wenn diese später von einem Gericht oder einer Aufsichtsbehörde als Arbeitnehmer 148 der Gesellschaft bestimmt wird oder Eine designierte Tochtergesellschaft für steuerliche Zwecke oder andere Zwecke. (K) 147Ausübungsdatum148 bezeichnet den letzten Tag eines jeden Angebots unddie anderen Daten während eines Angebots, für das eine pauschale Zahlung und / oder eine Vorauszahlung von einem Teilnehmer eingegangen ist und nach den vom Plan Administrator festgelegten Verfahren bearbeitet wird. (L) 147Fair Market Value148 bedeutet, dass an einem bestimmten Tag der Schlusskurs der Stammaktie, wie auf dem konsolidierten Transaktionsreporting-System für New York Stock Exchange-Emissionen zu diesem Zeitpunkt oder, wenn die Stammaktie nicht gehandelt wurde, berichtet wurde Am darauffolgenden Tag, an dem die Stammaktie gehandelt wurde. (M) 147Grundter Zahlungstermin148 ist der vom Planverwalter für ein Angebot angegebene Termin als der letzte Tag, an dem ein berechtigter Arbeitnehmer von der Teilnahme am Angebot zurücktreten und eine pauschale Zahlung in Bezug auf das Angebot leisten kann. (N) 147Offering148 bedeutet ein Angebot, das im Rahmen des Plans für berechtigte Mitarbeiter vorgenommen werden kann, Aktien von Stammaktien zu erwerben. Die Länge, der Angebotspreis und andere wesentliche Bedingungen können für jedes Angebot in dem Umfang abweichen, der mit den Bedingungen des Plans vereinbar ist. (O) 147Befestigungspreis148 bedeutet in Bezug auf ein Angebot einen Betrag, der dem niedrigeren (i) mindestens fünfundachtzig Prozent (85) des Marktwerts der Stammaktie zu einem Zeitpunkt entspricht oder dem durchschnittlichen Marktwert des Wertpapiers Stammaktien über einen vom Verwaltungsrat jeweils festgelegten Zeitraum und (ii) mit Ausnahme von Teilnehmern, die die Einkäufe in einem Angebot durch eine pauschale oder eine Vorauszahlung vor dem Endzahlungsdatum (für den der / Der Angebotspreis wird unter Ziffer i (i) dieses Abschnittes 2 (o) bestimmt, wobei der Marktwert des Stammaktienanteils am Endgültigkeitstag für ein Angebot jedoch die Anpassung des Angebotspreises gemäß § 17 ermöglicht 147Teilnehmer148 bedeutet einen berechtigten Mitarbeiter, der sich für die Teilnahme am Plan, wie in Abschnitt 5 beschrieben, entscheidet. 147Plan148 bedeutet, dass dieser Aktienplan für 2012 beschäftigt ist. (R) 147Plan Administrator148 bezeichnet den Ausschuss und / oder einen Offizier oder eine Gruppe von Beamten der Gesellschaft, die vom Ausschuss als Planverwalter gemäß § 14 (s) bezeichnet wird. 147Prepayment Start Date 148 bedeutet das Datum, das der Planverwalter in Bezug auf ein Angebot als Der erste Tag, an dem ein Teilnehmer eine pauschale Vergütung in Bezug auf ein Angebot gemäß Ziffer 6. (t) 147Gesellschaft148 jeglicher Unternehmensverein (einschließlich einer Kapitalgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft als der Gesellschaft) in einer ununterbrochenen Kette vornehmen kann Die mit der Gesellschaft beginnen, wenn jeder der anderen Verbände als der letzte Verband in der ungebrochenen Kette Beteiligungen (einschließlich Aktien oder Partnerschaftsinteressen) besitzt, die 50 oder mehr der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Anteilsklassen an einem der beiden Aktien besitzen Die anderen Assoziationen in dieser Kette. Der Tag 148 bedeutet Tag, an dem die nationalen Börsen für den Handel geöffnet sind. Jeder Arbeitnehmer, der von der Gesellschaft oder einer designierten Tochtergesellschaft beschäftigt ist und als Vollzeit - oder Teilzeitbeschäftigte oder weniger als Vollzeitbeschäftigte an einem bestimmten Förderfähigkeitstag klassifiziert ist, ist berechtigt, an dem Angebot teilzunehmen, auf das dieses Zulassungsdatum folgt Betrifft. Ein Arbeitnehmer, der von der Gesellschaft oder einer designierten Tochtergesellschaft als Arbeitnehmer mit Vollzeitbeschäftigung oder als Teilzeitbeschäftigte an einem Zulassungsdatums eingestuft wird, ist nur dann berechtigt, an dem dazugehörigen Angebot teilzunehmen, wenn der Arbeitnehmer einen Arbeitsplan ab dem Anspruchsvoraussetzung 50 oder mehr der Standardstunden, die als Vollzeitbeschäftigte am Arbeitsplatz des Arbeitnehmers definiert sind. Personen, die als vorübergehender, kooperativer, interner oder studentischer Status der Gesellschaft oder der designierten Tochtergesellschaft eingestuft werden, sind nicht berechtigt, an diesem Plan teilzunehmen. Ungeachtet anders lautender Bestimmungen sind Arbeitnehmer, die ab dem Teilnahmezeitpunkt mehr als 5 der ausstehenden Stammaktien der Gesellschaft besitzen, nicht berechtigt, an diesem Plan teilzunehmen. Der Plan wird durch eine Reihe von aufeinanderfolgenden Angeboten durchgeführt, wobei das erste Angebot ab 2013 an dem vom Verwaltungsrat festgelegten Zeitpunkt anläuft und danach bis zu seiner Beendigung gemäß Ziffer 18 fortgesetzt wird. Der Planverwalter ist berechtigt, die Dauer von künftigen Angeboten (einschließlich deren Beginnsdatum) ohne Zustimmung der Aktionäre zu verändern, solange diese Änderung vor dem geplanten Beginn des ersten Angebots bekanntgemacht wird. (A) Ein berechtigter Arbeitnehmer kann durch Ausfüllen der erforderlichen Unterlagen (147Entwicklungsdokumente148) zum Teilnehmer des Planes für ein Angebot werden und diese der Gesellschaft oder einem von der Gesellschaft benannten Drittanbieterplanverwalter während eines von der Planverwaltungsstelle festgelegten Einschreibungszeitraums vor Der Anfang des Angebots. Die Anmeldeunterlagen und ihre Einreichung können in elektronischer Form vorliegen. (B) In den Einschreibungsunterlagen wird (i) die Anzahl der Stammaktien, die der berechtigte Mitarbeiter wünscht, ein Angebot zu erwerben, oder (ii) der Prozentsatz des berechtigten Arbeitnehmers146s Basissalär verwendet werden, um Aktien der Stammaktie zu kaufen Das Angebot oder (iii) ein Betrag eines berechtigten Mitarbeiters146s Basissalär, der verwendet werden soll, um Aktien der Stammaktien im Angebot zu erwerben, vorausgesetzt, dass in jedem Fall die maximale Anzahl von Stammaktien, die ein berechtigter Mitarbeiter kaufen darf In jedem Angebot ist die Anzahl der Aktien der Stammaktie mit einem aggregierten Kaufpreis (zusammengenommen auf der Grundlage des pro Aktie anbietenden Preises), der einem festgelegten Prozentsatz des berechtigten Mitarbeiters entspricht146s Basisgehalt für das Angebot (der 147Applicable Prozentsatz148) mit dem Anwendbaren Prozentsatz für jedes Angebot, das vom Planverwalter festgelegt wird, jedoch in keinem Fall, übersteigt der Prozentsatz zehn Prozent (10) des berechtigten Mitarbeiters146s Basissalär. (C) Die Mindestanzahl der Aktien, die in einem Angebot gezeichnet werden können, beträgt fünf (5) Stammaktien. (D) Ein Teilnehmer kann seine Beteiligung am Plan zur Abgabe eines Angebots vor dem in Ziffer 10 vorgesehenen Schlusszahlungsdatum einstellen oder die Höhe seiner Lohn - und Gehaltsabzüge sowie die Anzahl der Aktien verringern (nicht erhöhen) (Jedoch nicht unter fünf (5) Aktien des Stammaktienbestandes) durch Ausfüllen oder Einreichung neuer Immatrikulationsdokumente, die die Änderung in der vom Planverwalter benannten Weise zulassen, erworben werden. Der Planverwalter kann nach seinem Ermessen die Anzahl der Beteiligungsratenänderungen während eines Angebots begrenzen. Jede Änderung des Abzinsungssatzes ist mit dem ersten vollen Abrechnungszeitraum nach dem vom Verwaltungsrat festgelegten Verwaltungstermin wirksam. 6. Zahlungs-Methode. (A) Ein Teilnehmeranmeldung Die Unterlagen enthalten eine unwiderrufliche Wahl durch den Teilnehmer, entweder direkt (in einer pauschalen Zahlung vor oder am Schlusszahlungsdatum) den aggregierten Angebotspreis für die Aktien, die er erwirbt, zu erwerben An jedem Zahltag während des Angebots in einem Betrag, der den anwendbaren Prozentsatz für das Angebot nicht übersteigt, das er an jedem Zahltag während des Angebots erhält, um einen solchen aggregierten Angebotspreis zu finanzieren, Lohn - oder Gehaltsabzüge vornehmen. (B) Teilnehmer, die eine pauschale Zahlung wählen, leisten die Zahlung für den gesamten Zeichnungsbetrag zu einem beliebigen Zeitpunkt nach dem Vorausfeststellungstermin und am oder vor dem Schlusszahlungsdatum in voller Höhe an die Gesellschaft. Darüber hinaus ist es den Teilnehmern gestattet, nach dem Vorauszahlungsbeginn und am oder vor dem Endzahlungsdatum eine pauschale Zahlung in Höhe eines oder mehrerer solcher Teilschuldverschreibungen zu leisten. Sofern ein Teilnehmer eine solche Zahlung vor dem Endzahlungsdatum erteilt hat (unabhängig davon, ob der Teilnehmer anfänglich eine pauschale Zahlung gewählt hat oder nicht), wird der Angebotspreis für diesen Teilnehmer auf der Grundlage des dann gültigen Angebotspreises festgesetzt Ist der Kauf endgültig und der Angebotspreis wird, falls anwendbar, nicht durch den Fair Market Value der Stammaktie am Endzahlungsdatum gekürzt). Sofern nicht der Planverwalter feststellt, dass ein Teilnehmer (ab dem Zeitpunkt, an dem der Teilnehmer anfänglich eine pauschale Zahlung oder einen Lohnabzug gewählt hat) eine Teilzahlung an den Betrag vornimmt, der am oder vor dem letzten Zahlungsdatum gezeichnet wurde, Dass seine Zeichnung auf eine geringere Anzahl von Aktien der Stammaktie aufgrund einer solchen Teilzahlung gekürzt wird, sofern keine reduzierte Zeichnung weniger als fünf (5) Aktien beträgt. Falls eine gewählte pauschale Zahlung nicht vor dem Geschäftsschluss am Ende der Zahlung bei der Gesellschaft eingetreten ist, gilt der Teilnehmer als von der Teilnahme am Angebot zurückgenommen. (C) Die Teilnehmer zahlen für ihre Abonnements in der Währung, in der sie gezahlt werden, auf der Grundlage eines vom Planverwalter festgelegten Umrechnungskurses. 7. Gewährung der Option. Am ersten Tag eines jeden Angebots erhält jeder berechtigte Mitarbeiter, der an diesem Angebot teilnimmt, eine Option zum Erwerb am Ausübungstag dieses Angebots (zu dem anwendbaren Angebotspreis) bis zu einer Anzahl von Aktien der Gesellschaft, Die berechtigten Arbeitnehmer146s Registrierungsdokumente oder unter Berücksichtigung der maximalen Anzahl der Aktien, die gemäß Ziffer 5 (b) erworben werden können, durch die Teilung dieser berechtigten Arbeitnehmer146s Lohnabzüge und angesammelten anderen Beiträgen oder vor diesem Ausübungstag durch den anwendbaren Angebotspreis ) Und die in Abschnitt 13 (a) festgelegten Beschränkungen. Die Ausübung der Option erfolgt gemäß Ziffer 8, es sei denn, der Teilnehmer hat sich aus der Teilnahme am Angebot zurückgezogen. Die Option endet am letzten Tag des Angebots. 8. Ausübung der Option. (A) Sofern ein Teilnehmer nicht von der Teilnahme an einem Angebot zurücktritt, erfolgt die Ausübung seiner Option für den Erwerb von Aktien automatisch am anwendbaren Ausübungstag, der entweder (i) eine pauschale Zahlung und eine Vorauszahlung ist Von dem Teilnehmer gemäß Ziffer 6 erhalten und nach den von der Verwaltungsgesellschaft bezeichneten Verfahren bearbeitet werden, oder (ii) der letzte Tag des Angebots und die entsprechende Anzahl von Aktien für den betreffenden Teilnehmer am jeweils geltenden Angebotspreis erworben wird Der pauschale Beitrag undor akkumulierten Lohnabzüge. Werden nicht alle am Ausübungstag angefallenen kumulierten Lohnabzüge oder pauschalen Beiträge des Teilnehmers146 auf den Erwerb von Aktien angewandt, so gibt die Gesellschaft den Überschussbetrag (ohne Zinsen) an den Teilnehmer zurück. (B) Der Teilnehmer ist verpflichtet, für etwaige Bundes-, Landes - oder sonstige steuerliche Verpflichtungen, die im Zusammenhang mit der Ausübung der Option zum Erwerb von Aktien der Stammaktie entstehen, angemessene Vorkehrungen zu treffen. Durch die Entscheidung, an dem Plan teilzunehmen, ermächtigt ein Teil - nehmer die Gesellschaft, die aus dem Teil - nehmer gezahlten Vergütungen und oder die Aktien des Stammaktienbetrages, die dem Teil - nehmer im Rahmen des Plans ausgestellt sind, einzubehalten, die für die Erfüllung der anwendbaren steuerlichen Verpflichtungen erforderlichen Beträge. Zu jedem Zeitpunkt kann die Gesellschaft die Verpflichtung des Teilnehmers oder der Verwaltungsgesellschaft, nach dem alleinigen Ermessen des Anteilinhabers, die Aktien des Stammaktienanteils, die dem Teilnehmer im Rahmen des Plans ansonsten emittierbar sind, Alle anwendbaren steuerlichen Verpflichtungen erfüllen. So schnell wie möglich nach jedem Ausübungstag, an dem ein Erwerb von Aktien stattfindet, veranlasst die Gesellschaft die Anlieferung der Aktien, die nach Ausübung ihrer Option erworben wurden, gegebenenfalls an jeden Teilnehmer. (A) Ein Teilnehmer kann von der Teilnahme an einem Angebot jederzeit am oder vor dem letzten Zahlungsdatum für das Angebot widerrufen, indem es die Gesellschaft in der vom Planverwalter bezeichneten Weise kündigt. Unmittelbar nach Rücktritt eines Teilnehmers aus der Teilnahme an einem Angebot wird die Gesellschaft sämtliche kumulierten Abzüge des Teilnehmers (ohne Zinsen) an den Teilnehmer zurückgeben. (B) Ein Rücktritt eines Teilnehmers aus der Teilnahme an einem Angebot hat keine Auswirkung auf seine Teilnahmeberechtigung an nachfolgenden Angeboten, die nach Beendigung des Angebots, von dem der Teilnehmer zurücktritt, beginnen. 11. Beendigung der Beschäftigung. Sofern vom Planverwalter nichts anderes bestimmt ist, gilt für einen Teilnehmer, der aus einem beliebigen Grund während eines Angebots kein berechtigter Angestellter ist, der / die Teilnehmer / in: (i) wenn der Teilnehmer die Zahlung durch pauschale Zahlung für dieses Angebot gewählt hat, gilt er als zurückgenommen Teilnahme am Angebot oder (ii) wenn der Teilnehmer die Zahlung per Lohnabrechnungen für dieses Angebot gewählt hat, so gilt er als gewählt, dass er die Gesellschaft dazu veranlasst, die kumulierten Lohnabzüge des Teilnehmers bis zum Zeitpunkt der Beendigung zu bearbeiten, als ob diese gezahlt worden wären Als Vorauszahlung gemäß § 6 zum Zeitpunkt der Beendigung (auf der Grundlage des jeweils gültigen Angebotspreises). Nach dem Tag, an dem der Teilnehmer aufhört, ein berechtigter Arbeitnehmer zu sein, werden keine zusätzlichen Lohnabrechnungen oder sonstigen Beträge angehäuft. Bei den Lohnabrechnungen oder Pauschalen eines Teilnehmers des Plans fallen keine Zinsen an. (A) Vorbehaltlich der Anpassung an Änderungen der Kapitalisierung der Gesellschaft, wie in Ziffer 17 beschrieben, beträgt die Höchstanzahl der Aktien des Stammaktienbestandes, die im Rahmen des Plans zur Verfügung gestellt werden soll, 35.000.000 Aktien. Wenn an einem gegebenen Ausübungstag die Anzahl der Aktien, für die Optionen ausgeübt werden sollen, die im Rahmen des Plans verfügbare Anzahl von Aktien übersteigt, so setzt die Gesellschaft eine anteilige Zuteilung der zum Erwerb zur Verfügung stehenden Aktien einheitlich vor Soweit dies praktikabel ist und von ihr gerechtfertigt ist. (B) Der Teilnehmer hat kein Zins - oder Stimmrecht an Aktien, die seiner Option unterliegen, bis diese Option ausgeübt worden ist und Aktien dem Teilnehmer ausgegeben wurden. Der Plan wird vom Ausschuss verwaltet. Jede Befugnis des Ausschusses kann auch vom Verwaltungsrat ausgeübt werden, es sei denn, dass die Gewährung oder Ausübung einer solchen Ermächtigung bewirkt, dass eine Vergabe oder eine Transaktion unter die kurzfristigen Gewinnrücklagen von (oder § 16 des Securities Exchange Act von 1934. Sofern etwaige zulässige Maßnahmen des Vorstandes im Widerspruch zu den vom Ausschuss getroffenen Maßnahmen stehen, hat die Vorstandskommission zu kontrollieren. Der Vorstand und der Ausschuss können alle Angelegenheiten, die sich auf die Verwaltung des Plans beziehen, und etwaige Angebote im Rahmen des Plans auf einen oder mehrere der Beamten der Gesellschaft delegieren, wie der Ausschuss und der Ausschuss dies festlegt. Vorbehaltlich der ausdrücklichen Bestimmungen des Plans ist der Ausschuss berechtigt, alle Bestimmungen des Plans auszulegen und auszulegen, Vorschriften für die Verwaltung des Plans zu erlassen, alle für die Durchführung des Plans erforderlichen Dokumente zu entwickeln und zu genehmigen, Start - und Endtermine für jedes Angebot, zur Festlegung der Methode zur Bestimmung des Angebotspreises für jedes Angebot sowie für alle anderen Bestimmungen, die für die Verwaltung des Plans als notwendig oder ratsam erachtet werden. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Weder kumulierte Lohnabzüge noch jegliche Rechte im Zusammenhang mit der Ausübung einer Option oder zum Erwerb von Aktien im Rahmen des Plans können in irgendeiner Weise (mit Ausnahme des Willens oder der Gesetze der Abstammung und Verteilung) übertragen, übertragen, verpfändet oder anderweitig entsorgt werden Der Teilnehmer. Ein solcher Abtretungsversuch, eine Übertragung, ein Pfand oder eine anderweitige Verfügung ist unwirksam, es sei denn, die Gesellschaft kann diese Wahlerlassung als Ersatz für die Teilnahme an dem anwendbaren Angebot behandeln. Während einer Lebensdauer eines Teilnehmers ist eine Option, Aktien zu kaufen, nur von ihm oder ihr ausübbar. 16. Verwendung von Fonds. Sämtliche Lohn - und Gehaltsabzüge, die die Gesellschaft im Rahmen des Plans erhalten oder halten kann, können von der Gesellschaft für Unternehmenszwecke verwendet werden, und die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, solche Lohnabzüge und pauschale Zahlungen zu trennen. 17. Anpassungen nach Veränderung der Kapitalisierung, Auflösung, Liquidation, Fusion oder Vermögensverkauf. (A) Die Anzahl der Aktien, die für die Ausgabe im Rahmen des Plans zur Verfügung stehen, darf die Höchstanzahl der Aktien, die jeder Teilnehmer kaufen darf, sowie der Angebotspreis und die Anzahl der Aktien, die von jeder Option im Rahmen des Plans abgedeckt werden, erwerben Die ausgeübt worden sind, werden vom Ausschuss angemessen angepasst, um jegliche Reorganisation, Umgliederung, Kombination von Aktien, Aktiensplit, Aktienspaltung, Ausgliederung, Dividendenausschüttung oder Ausschüttung von Wertpapieren, Sachanlagen oder Barmitteln (mit Ausnahme von regelmäßigen, vierteljährlichen Bardividenden) Oder eines anderen Ereignisses oder einer anderen Transaktion, die die Anzahl oder die Art der ausgegebenen Aktien der Stammaktie beeinflusst. Diese Anpassung erfolgt durch den Ausschuss, dessen Entscheidung endgültig, bindend und abschließend ist. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Der Ausschuss ist befugt, nicht nur die Anzahl der Wertpapiere, sondern auch die Klasse und die Art der Wertpapiere, die Gegenstand des Plans sind, anzupassen und angemessene Anpassungen im Preis dieser Wertpapiere vorzunehmen, sofern es sich nicht um Stammaktien der Gesellschaft handelt Solange diese Maßnahmen den geltenden Gesetzen entsprechen. (B) Im Falle der vorgeschlagenen Auflösung oder Liquidation der Gesellschaft wird das laufende Angebot durch Setzen eines neuen Ausübungsdatums (das nächste Ausübungsdatum 148) gekürzt und endet unmittelbar vor der Durchführung der vorgeschlagenen Auflösung oder Liquidation, sofern vom Ausschuss nichts anderes vorgesehen ist. Der neue Ausübungstermin liegt vor dem Datum der Auflösung oder Auflösung der Gesellschaft. Der Planverwalter teilt jedem Teilnehmer mindestens zehn (10) Geschäftstage vor dem neuen Ausübungstag mit, dass der Optionsausübungstag für den Teilnehmerausübungstermin auf den neuen Ausübungstag geändert wurde und dass die Option Teilnehmerausübung automatisch auf der Basis des Ausübungstag ausgeübt wird Neuer Ausübungstermin, sofern der Teilnehmer nicht vor diesem Zeitpunkt vom Angebot zurücktritt, wie es in Ziffer 10 vorgesehen ist. (C) Im Falle einer vorgeschlagenen Veräußerung sämtlicher oder im Wesentlichen sämtlicher Vermögenswerte der Gesellschaft oder der Verschmelzung, Konsolidierung oder Ein ähnliches Geschäft, das die Gesellschaft mit oder in eine andere Gesellschaft einbezieht, in der die Gesellschaft nicht die überlebende, beherrschende Gesellschaft ist, wird jede ausstehende Option angenommen oder eine gleichwertige Option, die durch die Nachfolgegesellschaft oder eine Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaft der Nachfolgegesellschaft ersetzt wird. Für den Fall, dass sich die Nachfolgegesellschaft weigert, die Option zu übernehmen oder zu ersetzen, wird das angebotene Angebot um einen neuen Ausübungstermin verkürzt. Der neue Ausübungstermin liegt vor dem in diesem Abschnitt 17 (c) beschriebenen Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls. Der Planverwalter teilt jedem Teilnehmer mindestens zehn (10) Geschäftstage vor dem neuen Ausübungstag mit, dass der Optionsausübungstag für den Teilnehmerausübungstermin auf den neuen Ausübungstag geändert wurde und dass die Option Teilnehmerausübung automatisch auf der Basis des Ausübungstag ausgeübt wird Neue Ausübungstag, es sei denn, dass der Teilnehmer vor diesem Zeitpunkt vom Angebot zurücktritt, wie es in Ziffer 10 vorgesehen ist. (D) Die Existenz des Plans und der hierin gewährten Optionen beeinträchtigen in keiner Weise das Recht und die Befugnis der Gesellschaft Eine Kapitalerhöhung oder eine sonstige Änderung ihrer Kapitalstruktur oder Geschäftsstruktur, eine Fusion oder eine Konsolidierung, eine Ausgabe von Schuldtiteln, Vorzugsaktien oder Vorzugsaktien vor oder in Bezug auf die Aktien von Common vorzunehmen oder zu genehmigen Aktien, zusätzliche Aktien des Grundkapitals oder sonstige Wertpapiere oder Bezugsrechte daran, etwaige Auflösung oder Liquidation, jede Veräußerung oder Übertragung aller oder eines Teils seines Vermögens oder Unternehmens oder eines anderen Unternehmensaktes oder eines anderen Verfahrens. 18. Änderung oder Kündigung. A) Der Ausschuss kann jederzeit und aus irgendeinem Grund den Plan aussetzen, beenden oder ändern. Der Ausschuss kann ein Angebot vor jedem Ausübungstag kündigen, wenn der Ausschuss feststellt, dass die Kündigung des Angebots oder des Plans im besten Interesse der Gesellschaft und ihrer Aktionäre liegt. Soweit in Abschnitt 17 und in diesem Abschnitt 18 nicht vorgesehen, kann keine Änderung irgendeine Änderung in irgendeiner Option vornehmen, die die Rechte eines Teilnehmers materiell und nachteilig beeinflusst. Soweit dies zur Erfüllung der Notierungsnormen der New Yorker Börse oder anderer anwendbarer Gesetze oder Verordnungen erforderlich ist, erhält die Gesellschaft die Zustimmung der Anteilseigner in einer solchen Weise und in dem erforderlichen Umfang. (B) Ohne Zustimmung des Aktionärs und ohne Rücksicht darauf, ob etwaige Teilnehmerrechte als nachteilig erachtet werden können, 148 ist der Ausschuss berechtigt, designierte Tochtergesellschaften zur Teilnahme am Plan hinzuzufügen oder zu löschen, die Angebote zu ändern, Das Umrechnungsverhältnis, das für Beträge gilt, die in einer anderen Währung als US - Dollar einbehalten werden, erlauben die Einbehaltung von Abrechnungen, die den von einem Teilnehmer bestimmten Betrag überschreiten, um Verzögerungen oder Fehler zu beheben Die Festlegung angemessener Warte - und Anpassungszeiträume sowie die Bilanzierungs - und Anrechnungsverfahren, um sicherzustellen, dass die Beträge, die auf den Erwerb von Stammaktien für jeden Teilnehmer angewendet werden, mit den Beträgen übereinstimmen, die von dem Teilgehalt des Teilnehmers ausbezahlt wurden, und diese anderen Beschränkungen festzulegen Oder Verfahren, die der Ausschuss nach seinem alleinigen Ermessen in Übereinstimmung mit dem Plan feststellt. Alle Mitteilungen oder sonstigen Mitteilungen eines Teilnehmers an die Gesellschaft im Rahmen oder in Verbindung mit dem Plan gelten als ordnungsgemäß erteilt, wenn sie in der von der Gesellschaft an dem von der Gesellschaft bestimmten Stelle oder von der von der Gesellschaft benannten Person festgelegten Form erhalten werden Deren Eingang. 20. Bedingungen bei Ausgabe von Anteilen. Anteile werden nicht in Bezug auf eine Option ausgegeben, es sei denn, die Ausübung dieser Option und die Ausgabe und die Auslieferung derartiger Aktien erfolgen nach Maßgabe aller anwendbaren gesetzlichen, in - und ausländischen Aktien, einschließlich des Wertpapiergesetzes von 1933, Wie in der geänderten Fassung, das Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung, die dort verabschiedeten Regelungen und die Anforderungen an eine Börse, auf der dann die Aktien notiert werden können, und unterliegt ferner der Zustimmung des Rechtsberaters für die Gesellschaft Beachtung dieser Einhaltung. 21. Laufzeit des Plans. Dieser Plan wurde vom Verwaltungsrat am 9. Februar 2012 verabschiedet und tritt mit der Genehmigung durch die Aktionäre der Gesellschaft in Kraft (147Effective Date148). Der Plan bleibt für eine Amtszeit von zehn (10) Jahren bestehen, sofern er nicht früher vom Verwaltungsrat oder seinem Delegierten gekündigt wird. 22. Geltendes Recht. Dieser Plan unterliegt den Gesetzen des Staates Delaware. 23. Keine Ausweitung der Arbeitnehmerrechte. Nichts in diesem Plan enthalten ist, dass jedem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt wird, im Betrieb der Gesellschaft oder einer bestimmten Tochtergesellschaft beizubehalten oder das Recht der Gesellschaft oder der designierten Tochtergesellschaft einzugreifen, um einen Arbeitnehmer jederzeit zu entlassen. 24. Regeln für ausländische Gerichtsbarkeiten. Der Ausschuss kann Regeln oder Verfahren für die Durchführung und Verwaltung des Plans erlassen, um den besonderen Erfordernissen der lokalen Gesetze und Verfahren gerecht zu werden. Ohne die Allgemeingültigkeit des Vorstehenden zu beschränken, ist der Ausschuss ausdrücklich ermächtigt, Regeln und Verfahren für die Abwicklung von Lohnabrechnungen, die Zahlung von Zinsen, die Umrechnung der lokalen Währung, die Lohnsteuer, die Quellensteuer und die Handhabung von Aktienzertifikaten anzuwenden, die von den lokalen Anforderungen abweichen. Der Ausschuss kann auch Teilpläne annehmen, die für bestimmte designierte Tochtergesellschaften oder Standorte gelten. Die Regelungen dieser Teilpläne können mit Ausnahme von Abschnitt 13 Vorrang vor anderen Bestimmungen dieses Plans einnehmen, sofern der Teilplan dieses Teilplans nicht anderweitig ersetzt wird, regeln die Bestimmungen dieses Plans den Betrieb dieses Teilplans, Anmerkung 7: Aktienorientierte Vergütung Wir verfügen über aktienorientierte Vergütungspläne, unter denen wir jährlich Aktienoptionen und Restricted Stock Awards an Führungskräfte und Direktoren gewähren. Die Ausübungspreise der gewährten Optionen wurden am Tag des Zuschusses gleich dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktien gesetzt. Die seit September 2002 gewährten Key Manager-Aktienoptionen werden nach drei Jahren ausgeübt und haben eine Laufzeit von zehn Jahren. Die von Juli 1998 bis August 2002 gewährten Schlüsselmanager-Aktienoptionen werden nach drei Jahren ausgeübt und haben eine Laufzeit von 15 Jahren. Entscheidende Führungskräfte können bis zu 50 des Wertes ihrer Optionspreise in eingeschränkten Beständen (RSUs) erhalten. Key Manager RSUs werden in Aktien der Stammaktien fünf Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung der Aktien ausgeübt. Die Auszeichnungen für die Company8217s Directors sind in Form von Restricted Stock und RSUs. Zusätzlich zu unseren Key-Manager - und Directors-Stipendien stellen wir für Mitarbeiter, für die die Konditionen nicht wesentlich unterschiedlich sind, weitere kleinere Aktienoptionen und RSU-Stipendien ein. Für die Ausgabe von aktienorientierten Vergütungsplänen, die von den Aktionären in den Jahren 2001 und 2003 genehmigt wurden, wurden insgesamt 229 Millionen Stammaktien zugelassen, von denen 12 Millionen zur Verfügung stehen. Weitere 20 Millionen Aktien der Stammaktien zur Emission im Rahmen eines von den Aktionären von Gillette im Jahr 2004 genehmigten Plans wurden von der Gesellschaft im Zusammenhang mit der Akquisition von Gillette übernommen. Für diesen Zuschuss stehen insgesamt 10 Millionen dieser Aktien zur Verfügung. Der gesamte aktienbasierte Vergütungsaufwand für Aktienoptionszuschüsse belief sich für 2009, 2008 und 2007 auf 460, 522 und 612. Die in der Gewinn - und Verlustrechnung erfassten Ertragsteu - ern für diese aktienbasierten Vergütungsvereinbarungen betrug für die Jahre 2009, 2008 und 2007 jeweils 126, 141 und 163. In den Jahren 2009, 2008 und 2007 betrugen die Gesamtkosten für Restschulden, RSUs und andere aktienbasierte Zuschüsse 56, 33 und 56. Bei der Berechnung des Ausgleichsaufwands für gewährte Aktienoptionen verwenden wir ein binomisches Gitterbasiertes Bewertungsmodell. Im Modell angewandte Annahmen, die nach Bedarf beurteilt und überarbeitet werden, um Marktverhältnisse und - erfahrungen widerzuspiegeln, lauten wie folgt: Geschäftsjahre 30. Juni Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz Gewichtete durchschnittliche Volatilität Erwartete Laufzeit in Jahren Weil gitterbasierte Optionsbewertungsmodelle Bereiche umfassen Der Annahmen für Eingaben sind diese Bereiche in der vorstehenden Tabelle offenbart. Die erwarteten Volatilitäten basieren auf einer Kombination der historischen Volatilität unserer Aktie und der impliziten Volatilität der Call-Optionen auf unsere Aktie. Wir verwenden historische Daten, um Optionsüberschüsse und Mitarbeiterbeendigungsmuster innerhalb des Bewertungsmodells abzuschätzen. Die erwartete Laufzeit der gewährten Optionen ergibt sich aus der Ausgabe des Optionsbewertungsmodells und stellt den durchschnittlichen Zeitraum dar, in dem erwartete ausstehende Optionen erwartet werden. Der Zinssatz für Perioden innerhalb der Vertragslaufzeit der Optionen beruht auf der zum Zeitpunkt der Gewährung gültigen US-Zinsstrukturkurve. A summary of options outstanding under the plans as of June 30, 2009, and activity during the year then ended is presented below: Options in thousands Weighted Avg. Exercise Price The weighted average grant-date fair value of options granted was 11.67, 15.91 and 17.29 per share in 2009, 2008 and 2007, respectively. The total intrinsic value of options exercised was 434, 1,129 and 894 in 2009, 2008 and 2007, respectively. The total grant-date fair value of options that vested during 2009, 2008 and 2007 was 537, 532 and 552, respectively. We have no specific policy to repurchase common shares to mitigate the dilutive impact of options however, we have historically made adequate discretionary purchases, based on cash availability, market trends and other factors, to satisfy stock option exercise activity. At June 30, 2009, there was 524 of compensation cost that has not yet been recognized related to stock awards. That cost is expected to be recognized over a remaining weighted average period of 2.0 years. Cash received from options exercised was 639, 1,837 and 1,422 in 2009, 2008 and 2007, respectively. The actual tax benefit realized for the tax deductions from option exercises totaled 146, 318 and 265 in 2009, 2008 and 2007, respectively. Amounts in millions of dollars except per share amounts or as otherwise specified. an error occurred while processing this directive an error occurred while processing this directive an error occurred while processing this directive copy 2009 Procter amp Gamble . All claims valid only in the U. S. Note: The content of this page has not been updated to be consistent with the Company8217s current presentation of financial results, which reflects the results of the global pharmaceuticals business (divested 1009) as discontinued operations. For more up-to-date information, please refer to P38G8217s Form 8-K filed with the SEC on 29-Jan-2010.
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